A Revolução Financeira: O DeFi pode mudar tudo

Desde que o dinheiro existe, as operações financeiras que chamamos de bancárias têm ocorrido. O que começou com agricultores emprestando grãos uns aos outros, com o tempo se tornou a gigante econômica das instituições financeiras de hoje, com sua oferta servindo a um cliente individual que procura investir ou a um país moderno à beira de um colapso econômico. Para pensar em finanças descentralizadas (DeFi) com tecnologia blockchain como uma força potencialmente disruptiva em uma indústria tão solidificada parece a muitos, e com razão, como um sonho inalcançável. No entanto, a inovação é uma criatura estranha, pois as ideias ousadas e soluções inéditas às vezes tomam rumos inesperados. Veja o objetivo do Bitcoin na whitepaper de Nakamoto:

"O comércio na internet veio a depender quase exclusivamente de instituições financeiras atuando como terceiros confiáveis para processar pagamentos eletrônicos. [...] O que é necessário é um sistema de pagamento eletrônico baseado em prova criptográfica, em vez de confiança, permitindo que qualquer duas partes interessadas transacionem diretamente entre si sem a necessidade de um terceiro confiável." (Nakamoto, 2008:1)

Agora, o Bitcoin conseguiu descentralizar o comércio eletrônico? Admitidamente não, devido aos altos custos de transação e baixa capacidade, o Bitcoin pode nunca competir com soluções centralizadas. Mas o que essa ideia certamente criou foi uma área completamente nova de tecnologia, abrindo caminho para inovações em uma multidão de campos anteriormente percebidos como intransponíveis.

Uma analogia pode ser vista entre o Bitcoin tentando descentralizar o comércio eletrônico e o DeFi procurando resolver o problema da confiança no setor bancário. Mais especificamente, ele busca descentralizar aquilo que tem sido centralizado há séculos: serviços e produtos financeiros.

O que se entende por descentralização financeira é, em última análise, muito simples: conectar aqueles interessados em participar dos mercados financeiros de forma que não seja necessário uma instituição intermediária, facilitada pelo blockchain.

Isso significa que, com a ajuda de contratos inteligentes baseados em blockchain, é possível criar sistemas complexos de transações interdependentes. Para os usuários potenciais, isso significa que o intermediário habitual se torna irrelevante: é completamente possível que um contrato inteligente faça uma correspondência entre clientes de forma ponto a ponto. Não é mais necessário que dois estranhos visitem um banco com a intenção de emprestar e pegar emprestado, e a instituição financeira consequentemente passando o dinheiro do emprestador para o tomador por uma taxa substancial. Ao usar um contrato inteligente, o emprestador é capaz de depositar seu dinheiro no blockchain para que o tomador possa retirá-lo sob um conjunto específico de regras, como o valor do empréstimo, a taxa de juros e o cronograma de reembolso.

À medida que a tecnologia amadurece, a lista de casos de uso do DeFi cresce incrementalmente. Hoje, esses produtos financeiros incluem plataformas de empréstimos, protocolos de negociação de opções, mercados de previsão, exchanges descentralizadas (DEX), integrações de pagamento, protocolos de mineração de liquidez, emissão de stablecoins e muito mais.

Com o blockchain como tecnologia subjacente, o DeFi funciona de forma diferente da financeira estabelecida. Enquanto as inovações permitem que eliminemos os intermediários, elas também trazem desafios inesperados.

Entendendo como a tecnologia blockchain está mudando a forma como lidamos com dinheiro e como isso pode revolucionar a economia